Die M&A-Landschaft im Jahr 2023: Eine Herausforderung für globale Märkte
Die Welt des Mergers & Acquisitions (M&A) erlebte im vergangenen Jahr einige bemerkenswerte Veränderungen. Die globalen Transaktionsvolumen fielen um 15 Prozent auf 3,2 Billionen US-Dollar, das niedrigste Niveau der letzten zehn Jahre.
Höhere Zinsen, konjunkturelle Unsicherheiten und strengere Prüfungen durch Regulierungsbehörden prägten das Investitionsklima, was vor allem von Firmenkäufer:innen hohe Vorsicht verlangte. Dennoch blieben regelmäßige Unternehmenskäufer aktiv. Fast zwei Drittel der Verkäufer:innen hofften derweil auf ein verbessertes wirtschaftliches Umfeld.
Zum Jahresende zeichnete sich bereits eine Zunahme der M&A-Aktivitäten ab, und Expert:innen erwarten für 2024 eine Belebung des Marktes. Grund dafür sind auch die aufgeschobenen Verkäufe und eventuell sinkende Zinssätze im Verlauf des Jahres.
Branchenspezifische Differenzen und Aufschwünge
Während der Technologie-Sektor ein deutliches Minus erleben musste, entwickelten sich insbesondere der Energie- und Gesundheitssektor positiv. Die Fertigungsbranche in Deutschland sah ebenso Zuwächse, was unter anderem auf die Übernahme des Unternehmens Viessmann zurückzuführen ist.
Im Vergleich zu Finanzinvestoren, die einen Rückgang von 37 Prozent hinnehmen mussten, kamen strategische Investoren mit einem Minus von nur 6 Prozent verhältnismäßig gut durch das Jahr.
Die Rolle der Aufsichtsbehörden
Aufsichtsbehörden nahmen Firmenübernahmen mit einem Volumen von mindestens 361 Milliarden US-Dollar genauer unter die Lupe und verzögerten dadurch einige Prozesse erheblich. Hier braucht es bei den Unternehmen zunehmend Überzeugungskraft und Ausdauer für weitreichende Transaktionen.
Die zunehmende Bedeutung von Künstlicher Intelligenz
Die Anwendung von Künstlicher Intelligenz (KI) könnte in Zukunft M&A-Prozesse beschleunigen. Derzeit macht der Einsatz generativer KI-Technologien einen Anteil von 16 Prozent aus, doch könnte dieser in den nächsten drei Jahren auf bis zu 80 Prozent anwachsen.
Prognose für das Jahr 2024
Experten:innen sind optimistisch, was die Aussichten für 2024 angeht. Sie gehen davon aus, dass aufgestaute Transaktionen abgearbeitet werden und der Markt wieder Fahrt aufnimmt.
Firmen, die in der Lage sind, strategisch zu investieren und zu wachsen, werden in unsicheren Zeiten einen Wettbewerbsvorteil haben. Gleichzeitig führt die zunehmende Anwendung von KI in M&A-Transaktionen zu signifikanten Produktivitätssteigerungen.
Die internationale Unternehmensberatung Bain & Company spielt eine führende Rolle bei der Beratung im M&A-Bereich und blickt auf eine weitreichende Expertise zurück, unterstützt durch ein globales Netzwerk und digitale Innovatoren.
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